Академия CFO (Модуль II):«Принятие решений в условиях риска и финансовые стратегии»

содержание семинара

Для кого этот тренинг?

• Финансовые директора российских и международных компаний и их преемники (кандидаты на позицию финансового директора), руководители планово-экономических и финансовых департаментов компаний, главные бухгалтера и их заместители
• Финансовые руководители, заинтересованные в росте стоимости бизнеса, оказывающие влияние на разработку стратегии и консультирующие нефинансовых руководителей (высшее руководство) компании в оценке финансовых последствий принимаемых операционных и стратегических решений, в том числе руководители, составляющие кадровый резерв компании.

Целевой аудиторией программы являются участники, имеющие высшее экономическое или финансовое образование и опыт работы на руководящей позиции не менее 3-х лет. Программа также будет интересна обладателям международных квалификаций, в том числе таких, как АССА, CFA, CIA, CPA, кандидатам и докторам экономических наук.

Необходимый уровень подготовки

Высшее экономическое или финансовое образование, опыт работы в качестве руководителя финансового департамента или его заместителя не менее 3-х лет.

Цели тренинга

• Ознакомиться с основными принципами стратегического риск-менеджмента
• Сформировать понимание роли CFO в процессе стратегического управления рисками (СРМ)
• Изучить «когнитивные ловушки», являющиеся препятствиями эффективного СРМ
• Проработать этапы процесса управления рисками на материалах бизнес-кейса
• Получить представление о практическом применении оптимизационного подхода к структуре финансирования
• Научиться многокритериальному методу принятия финансовых решений
• Познакомиться с моделями финансового планирования, зависящими от экономической среды и стратегии бизнеса: быстрый рост, развитие, спад.

«Принятие стратегических решений в условиях риска»

• Стратегический риск-менеджмент (СРМ): характеристики процесса
  • Принципы определения рисков
  • Ключевые этапы процесса СРМ
  • Определение ответственности за СРМ
• Роль и ключевые задачи CFO в стратегическом риск менеджменте
  • СFO как стратегический советник организации
  • Необходимость принятия решений
  в условиях неопределенности совместно с нефинансовыми руководителями
• Принятие решений в условиях риска: что должен знать CFO
  • Критерии принятия решений
  • Почему совершаются ошибки
  • Типы когнитивных искажений («ловушек»)
  • Влияние фрейминга организации
• Оценка уровня зрелости СРМ: вовлеченность CFO
  • Области сегментации рисков
  • Шкала зрелости СРМ
  • Вопросы для самооценки CFO

Бизнес-кейс «AVS»: особенности процесса управления рисками и возможные проблемы

«Финансовые стратегии»
Последовательность принятия стратегических финансовых решений

•  
  •  
    • Увеличение акционерной стоимости компании
    • Минимизация рисков, связанных
    со структурой капитала
    • Достаточное финансирование проектов/активов компании
    • Максимизация рентабельности капитала
    • Теория компромисса (trade-off theory)
    • Теория иерархии (pecking order theory)
    • Нормальный рост: модель равновесных темпов роста
    • Агрессивный рост: модель структуры финансирования по критерию скорректированной приведенной стоимости (APV)
    • Рецессия: управление оборотным капиталом
  Критерии оптимальности структуры финансирования для разных стратегийИсторические подходы к определению оптимальной структуры финансированияФакторы, принимаемые во внимание при принятии решений о финансировании. Влияние структуры затрат и операционного рычага на решения по финансированию Модели финансового планирования для разных стратегий развитияМногокритериальные методы принятия финансовых решений
Влияние структуры финансирования на рентабельность инвестиций и волатильность прибыли