Сделки M&A: финансовые, налоговые и юридические особенности от практикующих специалистов EY

содержание семинара

Целевая аудитория

„ Собственники компаний, члены Советов директоров и руководители компаний, которые планируют объединение с другими компаниями или развитие через M&A

„ Собственники компаний, которые ищут со-инвесторов или покупателей своих долей участия

 „ Специалисты департаментов M&A, стратегического развития, развития нового бизнеса

„ Сотрудники фондов прямых инвестиций, инвестиционных компаний и корпораций, активно участвующих в сделках M&A, а равно оказывающих профессиональные услуги в этой области

„ Финансовые, налоговые и юридические специалисты, вовлеченные в процесс сделок M&A

Цели семинара

„ Ознакомить слушателей с текущим состоянием отечественного рынка M&A, основными тенденциями, причинами совершения («драйверами») сделок

„ Ознакомить слушателей со структурой и хронологией процесса сделки M&A, основными ее элементами и их практическими особенностями, включая:

„ Поиск (выбор) объекта сделки

„ Экспертиза объекта

„ Оценка объекта

„ Структурирование сделки

„ Закрытие сделки: варианты и механизмы

„ Описание документации (юридической и финансовой), используемой при заключении сделки

„ Интеграция

„ Ознакомить слушателей с финансовыми, налоговыми и юридическими аспектами основных элементов сделок M&A в их единстве и взаимосвязи

„ Ознакомить слушателей с юридической документацией, фиксирующей договоренности сторон в отношении условий сделки, включая анализ «рыночных стандартов» формулирования тех или иных положений и налоговых элементов такой юридической документации

„ Обсудить последние изменения в российском гражданском законодательстве, открывающие новые возможности для структурирования сделок M&A

Программа семинара

„ Общее описание отечественного рынка M&A и его текущего состояния

„ Общее описание основных элементов сделки M&A, их специфики и задач

„ Поиск и выбор объекта сделки; практические примеры сделок, их драйверы

„ Обсуждение основных вопросов, возникающих на этапе предварительных переговоров в отношении предполагаемой сделки. Протокол о намерениях и соглашение о конфиденциальности

„ Проведение экспертизы объекта сделки; основные задачи и влияние на последующие элементы сделки. Практические примеры, выполнение практических заданий участниками

„ Описание роли процесса оценки в сделке, практические аспекты оценки в сделке M&A, включая анализ используемых налоговых допущений

„ Юридическое и налоговое структурирование сделки: краткое описание альтернативных структур; выбор применимого права в контексте последних изменений в российском законодательстве

„ Влияние закона о деофшоризации на структурирование и документирование сделок M&A

„ Последние изменения в гражданском законодательстве РФ, влияющие на структурирование (документирование) сделок M&A

„ Основные документы, регулирующие взаимоотношения сторон в рамках сделки M&A: договор купли-продажи, соглашения эскроу, соглашения о гарантии. Анализ «рыночных стандартов» формулирования тех или иных положений документации и налоговых элементов указанных юридических документов; возможность реализации отдельных договоренностей в рамках российского права (с учетом последних изменений)

„ Налоговые аспекты договора купли-продажи и других документов в рамках сделки M&A: разделы с налоговым содержанием, инструменты защиты интересов сторон сделки (налоговые гарантии, структура расчетов, структура сделки и проч.). Практические примеры, выполнение практических заданий участниками семинара

„ Описание возможных механизмов закрытия сделки и расчета ее цены; рассмотрение практических примеров; выполнение участниками семинара практических заданий

„ Анализ возможных подходов к интеграции, максимальное повышение ее эффективности