Оценка инвестиционных проектов в нефтегазовой отрасли

содержание семинара

Целевая аудитория  Руководители предприятий и подразделений нефтегазовой отрасли  Финансовые аналитики  Сотрудники отделов стратегического планирования Необходимый уровень подготовки Знание экономики и учета в нефтегазовой отрасли При отсутствии знаний по этой теме необходимо посетить тренинги «Экономика в нефтегазовой отрасли» и «Учет в нефтегазовой отрасли (МСФО/ГААП США)».  Потенциальные инвесторы и сотрудники кредитных организаций, в задачу которых входит анализ инвестиционных проектов заемщиков. Цели тренинга  Ознакомить слушателей с современными методами оценки инвестиционных проектов и с учетом специфики нефтегазовой отрасли  Рассмотреть традиционные и новые методов оценки инвестиций, таких как реальные опционы  Проанализировать проекты по замене оборудования и охране окружающей среды  Рассмотреть учет влияния налогов, инфляции, анализ различных способов финансирования проектов  Ознакомить участников с методами оценки и снижения рисков проектов  Обучить слушателей построению математических моделей инвестиционных проектов и их анализу в условиях неопределенности. Методология преподавания Тренинг сопровождается специально разработанными учебными материалами на русском языке. Представленная теория подкрепляется практическими примерами и заданиями, выполняемыми на персональных компьютерах. Изучаемые практические примеры и компьютерные модели выдаются участникам тренинга в электронном виде и могут быть использованы в дальнейшей практической работе. Программа тренинга 1-ый день  Особенности инвестиций в нефтегазовой отрасли  Источники финансирования, структура и цена капитала  Временная стоимость денег  Основные вопросы, возникающие при применении теории дисконтирования  Схема расчета денежных потоков  Выбор ставки дисконтирования  Горизонт инвестиционного планирования  Критерии эффективности инвестиционных проектов: NPV, PI, DROI, IRR, DPP и особенности их применения  Рекомендации по ранжированию проектов и принятию инвестиционных решений  Анализ проектов разной продолжительности 2-ой день  Анализ проектов по критерию минимальных затрат: проекты по замене оборудования, экологические проекты, выбор между покупкой и арендой (лизингом)  Влияние налога на прибыль на показатели проекта  Учет инфляции при расчете денежных потоков  Понятие риска инвестиционного проекта. Методы анализа риска  Метод сценариев и стресс-анализ  Факторный анализ, анализ чувствительности проекта и построение диаграммы «торнадо»  Метод Монте-Карло, построение гистограммы распределения и определение стандартного отклонения  Дерево решений, его построение и применение для анализа многостадийных проектов на примере освоения месторождения  Понятие реальных опционов и их применение в нефтегазовой отрасли (факультативно) 3-ий день  Применение MS Excel для расчета параметров инвестиционного проекта  Функции MS Excel и Case Study: PV, FV, PMT, NPV, IRR, MIRR, XNPV, XIRR особенности и ограничения их применения  Case Study: расчет инвестиционного проекта по освоению нефтяного месторождения, показателей его эффективности и анализ рисков (выполняется на персональных компьютерах).