Корпоративные финансы

описание семинара

Стоимость в открытом формате при регистрации за 1 месяц до начала тренинга - 35 800 рублей

содержание семинара

Целевая аудитория 

Руководители национальных и совместных предприятий 

Финансовые менеджеры всех уровней, в обязанности которых входит привлечение и инвестирование денежных средств и управление оборотным капиталом 

Финансовые аналитики 

Сотрудники инвестиционных и кредитных учреждений.

Необходимый уровень подготовки

Рекомендуем предварительно прослушать тренинги: «Отчет о движении денежных средств (МСФО/ГААП США): составление в MS Excel», «Финансовый анализ I-II»

Цели тренинга 

Ознакомить слушателей с современной международной практикой управления корпоративными финансами на примере российской действительности

Пояснить важность выбора правильного соотношения между заемными и собственными источниками финансирования, научить управлять оборотным капиталом

Ознакомить с современными методами оценки инвестиционной деятельности

Рассмотреть современные способы оценки бизнеса и вопросы повышения стоимости компании

Дать представление о рисках деятельности предприятия и основных методах риск-менеджмента.

Методология преподавания 

Обучение проводится в интерактивной форме и предполагает выполнение практических заданий.  Тренинг сопровождается специально разработанными учебными материалами на русском языке.

Программа тренинга 1-ый день 

Корпорация и другие организационно-правовые формы предприятий

   Иерархическая структура управления корпорацией

   Взаимодействие корпорации с рынками капитала

Структура и цена капитала

   Источники финансирования корпорации

   Цена собственных и заемных средств, понятие WACC

   Структура капитала и теорема Миллера - Модельяни

   Финансовый рычаг и принципы подбора оптимальной структуры финансирования

   Долгосрочное финансирование корпорации

Первичная и повторные эмиссии акций: процедура IPO на примере России

Привлечение акционерного капитала на зарубежных фондовых рынках

Привлечение заемного капитала: понятие кредитного рейтинга

2-ой день  

Краткосрочное финансирование операционной деятельности

   Структура оборотного (рабочего) капитала

   Понятие денежного цикла компании

   Оптимизация денежной наличности на расчетном счете

   Инвестиционная деятельность корпорации

Прогнозирование денежных потоков от инвестиций

Понятие чистой приведенной стоимости

Другие способы оценки эффективности инвестиционных проектов

Ранжирование проектов по различным критериям

Оценка проектов по приведенным затратам

Сравнение вариантов приобретения основных средств:

   Покупка за собственные средства

   Покупка в кредит

   Операционный и финансовый лизинг

3-ий день 

Оценка стоимости бизнеса

   Понятие справедливой стоимости вложенного и собственного капитала

   Оценка стоимости сравнительным методом и методом дисконтированных денежных потоков (DCF)

Понятие добавленной экономической стоимости (EVA), применение EVA для оценки и управления компанией

Слияние и приобретение предприятий

   Причины для объединения предприятий

   Расчет синергии и гудвилла

Риски: способы оценки и снижения рисков

   Понятие риска: связь риска и неопределенности

   Факторный анализ, применение диаграммы Tорнадо

   Анализ риска деятельности корпорации с помощью метода Монте-Карло

   Критерии оценки риска, основанные на методе Монте-Карло

   Снижения финансового риска посредством фьючерсов и опционов

   Понятие инвестиционного портфеля (факультативно)