содержание семинара

Целевая аудитория

„ Финансовые директора

„ Финансовые аналитики

„ Управленческий персонал

„ Специалисты, ответственные за составление бюджета и разработку долгосрочных планов развития компании.

Цели тренинга

Необходимый уровень подготовки

Теоретические знания и практические навыки в проведении анализа.

Рекомендуем предварительно прослушать тренинги: «Отчет
о движении денежных средств: построение» и «Финансовый анализ I: инструменты финансового анализа
и примеры их применения».

 

„ Дать понимание взаимосвязи между ростом стоимости бизнеса
и финансовыми коэффициентами

„ Ознакомить участников с углубленным финансовым анализом эффективности деятельности компании c позиции менеджмента

„ Рассмотреть показатель экономической добавленной стоимости (EVA) и показать его взаимосвязь с показателями рентабельности инвестиций и затратами на их финансирование

„ Рассмотреть факторную модель компании Дюпон для исследования показателя рентабельности собственного капитала (ROE)

„ Ознакомить слушателей с моделью равновесного роста компании

„ Научить участников анализировать показатели рыночной оценки компании (EPS, Yield, PE , etc.) и понимать их взаимосвязь
с показателями, рассчитанными по данным финансовой отчетности

„ Выработать практические навыки анализа финансового состояния реальной компании для разработки мер по преодолению проблем.

Методология преподавания

„ Обучение проводится в интерактивной форме, предполагает выполнение практических заданий и самостоятельную работу слушателей с финансовой отчетностью реальной компании.

„ Тренинг сопровождается специально разработанными учебными материалами на русском языке.

Программа тренинга

1-ый день

„ Рост стоимости бизнеса и показатели экономической добавленной стоимости (EVA)

„ Реклассификация статей финансовой отчетности. Аналитический баланс

„ Рентабельность инвестиций в операционную
и неоперационную деятельность. Показатели RONOA, ROCE, ROE и их взаимосвязь

„ Анализ показателя рентабельности собственного капитала (ROE)

2-ой день

„ Диагностика причин изменения показателя рентабельности операционной деятельности:

„ Маркетинговая проблема

„ Проблема управления затратами

„ Проблема управления активами
и денежным циклом

„ Структура финансирования компании: финансовый рычаг и его позитивное
и негативное влияние

„ Исследования причин изменения показателя ROE с помощью факторной модели компании Дюпон

„ Модель равновесных темпов роста и потеря финансовой устойчивости компании

„ Показатели рыночной оценки (EPS, Yield, PE
и другие) и их взаимосвязь с ROE

3-ий день

Самостоятельная работа участников. Порядок работы:

„ Участники объединяются в две мини-группы, каждая из которых анализирует финансовую отчетность реальной, но «анонимной» до конца занятий, компании.  Группа стремится определить отраслевую принадлежность
и стадию жизненного цикла анонимной компании

„ Расчеты всех необходимых показателей выполняются по разделам. Анализируемый период - два года. Слушатели готовят выступления с выводами о финансовом положении и перспективах развития компании, о проблемах ее развития.

 „ Каждая мини-группа поочередно презентует один из разделов анализа. Вторая мини-группа оппонирует докладчикам и дополняет выступление.

„ Преподаватель подводит итоги и выдает предварительно подготовленные расчеты
всех необходимых финансовых показателей анализируемой компании. Раскрывается «анонимность» компании (в разные даты проведения практикума предполагается использовать отчетность разных компаний).

Сертификаты

Сертификат Академии бизнеса «Эрнст энд Янг».

Место и время проведения

В открытом формате обучение проводится
в Академии бизнеса «Эрнст энд Янг»
с 9:30 до 16:30.

Корпоративное обучение

„ Предварительный анализ потребностей
в обучении, определение целей и задач

„ Адаптация тренинга под отраслевую специфику

„ Гибкий подход к выбору места, сроков
и времени проведения тренингов

„ Отчет о результатах обучения.

Рекомендуемая схема обучения

„ Отчет о движении денежных средств: построение

„ Финансовый анализ I: инструменты финансового анализа и пример их применения

„ Финансовый анализ II: оценка эффективности деятельности компании

„ Корпоративные финансы