описание семинара

Цели тренинга - Ознакомить слушателей с современной международной практикой управления корпоративными финансами, на примере российской действительности - Пояснить важность выбора правильного соотношения между заемными и собственными источниками финансирования, научить управлять оборотным капиталом - Дать представление о процедуре привлечения денежных средств на российском и международном фондовых рынках - Дать представление о риске деятельности - Дать рекомендации по объединению и приобретению предприятий - Обсудить вопросы оценки и повышения стоимости компании

содержание семинара

Программа тренинга 1-ый день - Корпорация и другие организационно-правовые формы предприятий - Иерархическая структура управления корпорацией - Взаимодействие корпорации с рынками капитала - Структура и цена капитала - Источники финансирования корпорации - Цена собственных и заемных средств, понятие WACC - Структура капитала и теорема Миллера - Модельяни - Финансовый рычаг и принципы подбора оптимальной структуры финансирования - Долгосрочное финансирование корпорации - Первичная и повторные эмиссии акций: процедура IPO, на примере России - Привлечение акционерного капитала на зарубежных фондовых рынках - Привлечение заемного капитала: понятие кредитного рейтинга 2-ой день - Краткосрочное финансирование операционной деятельности - Структура оборотного (рабочего) капитала - Понятие денежного цикла компании - Оптимизация денежной наличности на расчетном счете - Инвестиционная деятельность корпорации - Прогнозирование денежных потоков от инвестиций - Понятие чистой приведенной стоимости - Другие критерии оценки эффективности инвестиционных проектов - Ранжирование проектов по различным критериям - Оценка проектов по приведенным затратам - Сравнение вариантов приобретения основных средств: ► Покупка за собственные средства ► Покупка в кредит ► Операционный и финансовый лизинг - Слияние и приобретение предприятий - Причины для объединения предприятий - Расчет синергии и гудвилла 3-ий день - Риски: способы оценки и снижения рисков - Понятие риска: связь риска и неопределенности - Факторный анализ, применение диаграммы Tорнадо - Анализ риска деятельности корпорации с помощью метода Монте-Карло - Критерии оценки риска, основанные на методе Монте-Карло - Снижения финансового риска посредством фьючерсов и опционов - Понятие инвестиционного портфеля (факультативно) - Оценка стоимости бизнеса - Понятие справедливой стоимости вложенного и собственного капитала - Оценка стоимости сравнительным методом и методом дисконтированных денежных потоков (DCF) - Понятие добавленной экономической стоимости (EVA), применение EVA для оценки и управления компанией. Сертификаты Сертификат Академии бизнеса «Эрнст энд Янг». Место и время проведения В открытом формате обучение проводится в Академии бизнеса «Эрнст энд Янг» с 9:30 до 16:30. Корпоративное обучение - Предварительный анализ потребностей в обучении, определение целей и задач - Адаптация тренинга под отраслевую специфику - Гибкий подход к выбору места, сроков и времени проведения тренингов - Отчет о результатах обучения. Рекомендуемая схема обучения - Корпоративные финансы - Оценка инвестиционных проектов - Оценка бизнеса - Подготовка компании к IPO - Риски: компьютерное моделирование и оценка