описание семинара

Цели тренинга - Ознакомить участников тренинга с современными методами анализа неопределенности и риска, таких как сценарный анализ, факторный анализ, моделирование методом Монте-Карло - Научить пользоваться такими инструментами, как диаграмма торнадо и гистограмма распределения результатов - Рекомендовать количественные показатели для оценки рисков - Познакомиться с новым подходом к рискам: методом реальных опционов - Выработать у слушателей системный подход и практические навыки для анализа рисков Все практические задания тренинга выполняются на персональных компьютерах Важно: программа тренинга не предполагает выполнения заданий на компьютерах с операционной системой Windows Vista. Изучаемые практические примеры и компьютерные модели выдаются участникам тренинга на дисках и могут быть использованы в их практической работе. Цели тренинга - Ознакомить участников тренинга с современными методами анализа неопределенности и риска, таких как сценарный анализ, факторный анализ, моделирование методом Монте-Карло - Научить пользоваться такими инструментами, как диаграмма торнадо и гистограмма распределения результатов - Рекомендовать количественные показатели для оценки рисков - Познакомиться с новым подходом к рискам: методом реальных опционов - Выработать у слушателей системный подход и практические навыки для анализа рисков Все практические задания тренинга выполняются на персональных компьютерах Важно: программа тренинга не предполагает выполнения заданий на компьютерах с операционной системой Windows Vista. Изучаемые практические примеры и компьютерные модели выдаются участникам тренинга на дисках и могут быть использованы в их практической работе.

содержание семинара

Методология преподавания - Обучение проводится в интерактивной форме и предполагает выполнение практических заданий. - Тренинг сопровождается специально разработанными учебными материалами на русском языке. Программа тренинга 1-ый день Определение риска - Понятие риска и неопределенности - Функция нормального распределения и другие вероятностные функции - Показатели оценки риска: стандартное отклонение SD, ожидаемое значение EV, коэффициент вариации SD/EV, рисковая стоимость VaR Основы финансового моделирования - Построение модели инвестиционного проекта в MEXCEL - Учет инфляции, налогов, действий конкурентов и других факторов при построении модели Сценарный и факторный анализ - Анализ основных сценариев развития проекта - Факторный анализ и представление результатов в табличной и графической форме - Анализ чувствительности и построение диаграммы торнадо 2-ой день Метод Монте-Карло - Сущность метода Монте-Карло - Задание формы представления и параметров входных факторов - Пример расчета инвестиционного проекта по методу Монте-Карло - Построение гистограммы распределения и расчет показателей риска: коэффициента вариации SD/EV и вероятности получения отрицательного результата - Моделирование эффективности мер по снижению риска - Применение метода Монте-Карло для расчета финансовых опционов Дерево решений - Построение дерева событий и дерева решений - Анализ и расчет дерева решений Метод реальных опционов - Примеры элементарных реальных опционов - Биномиальное представление опционов с помощью простого дерева решений - Пример расчета реального опциона с помощью метода Монте-Карло - Использование моделирования и теоремы Байеса для оценки эффективности предварительных исследований (факультативно).