Финансовый анализ II: оценка эффективности деятельности компании

содержание семинара

Цель

• Дать понимание взаимосвязи между ростом стоимости бизнеса и финансовыми коэффициентами
• Ознакомить участников с углубленным финансовым анализом эффективности деятельности компании c позиции менеджмента
• Рассмотреть показатель экономической добавленной стоимости (EVA) 
и показать его взаимосвязь с показателями рентабельности инвестиций и затратами на их финансирование
• Рассмотреть факторную модель компании Дюпон для исследования показателя рентабельности собственного капитала (ROE)
• Ознакомить слушателей с моделью равновесного роста компании 
• Научить участников анализировать показатели рыночной оценки компании (EPS, Yield, PE , etc.) и понимать их взаимосвязь с показателями, рассчитанными по данным финансовой отчетности 
• Выработать практические навыки анализа финансового состояния реальной компании для разработки мер по преодолению проблем.

Аудитория

• Финансовые директора
• Финансовые аналитики
• Управленческий персонал
• Специалисты, ответственные за составление бюджета и разработку долгосрочных планов развития компании.

О программе

Содержание программы тренинга "Финансовый анализ II: оценка эффективности деятельности компании"

1-ый день

• Рост стоимости бизнеса и показатели экономической добавленной стоимости (EVA)
• Реклассификация статей финансовой отчетности. Аналитический баланс
• Рентабельность инвестиций в операционную и неоперационную деятельность. Показатели RONOA, ROCE, ROE и их взаимосвязь
• Анализ показателя рентабельности собственного капитала (ROE)

2-ой день

• Диагностика причин изменения показателя рентабельности операционной деятельности:
• Маркетинговая проблема
• Проблема управления затратами
• Проблема управления активами и денежным циклом
• Структура финансирования компании: финансовый рычаг и его позитивное и негативное влияние
• Исследования причин изменения показателя ROE с помощью факторной модели компании Дюпон
• Модель равновесных темпов роста и потеря финансовой устойчивости компании
• Показатели рыночной оценки (EPS, Yield, PE и другие) и их взаимосвязь с ROE

3-ий день

Самостоятельная работа участников. Порядок работы:
• Участники объединяются в две мини-группы, каждая из которых анализирует финансовую отчетность реальной, но «анонимной» до конца занятий, компании. Группа стремится определить отраслевую принадлежность и стадию жизненного цикла анонимной компании
• Расчеты всех необходимых показателей выполняются по разделам. Анализируемый период - два года. Слушатели готовят выступления с выводами о финансовом положении и перспективах развития компании, о проблемах ее развития
• Каждая мини-группа поочередно презентует один из разделов анализа. Вторая мини-группа оппонирует докладчикам и дополняет выступление 
• Преподаватель подводит итоги и выдает предварительно подготовленные расчеты 
всех необходимых финансовых показателей анализируемой компании. Раскрывается «анонимность» компании (в разные даты проведения практикума предполагается использовать отчетность разных компаний).

Дополнительная информация

Все тренинги доступны в корпоративном формате

Более чем за 5 недель до начала обучения стоимость составляет: 30 500 руб.