содержание семинара

Целевая аудитория  Cпециалисты, отвечающие за стратегию, планирование деятельности предприятий, разработку бюджетов, оценку инвестиционных проектов и бизнеса в целом в условиях неопределенности  Финансовые аналитики  Сотрудники инвестиционных и кредитных организаций. Цели тренинга  Ознакомить участников тренинга с современными методами анализа неопределенности и риска, таких как сценарный анализ, факторный анализ, моделирование методом Монте-Карло  Научить пользоваться такими инструментами, как диаграмма торнадо и гистограмма распределения результатов  Рекомендовать количественные показатели для оценки рисков  Познакомиться с новым подходом к рискам: методом реальных опционов  Выработать у слушателей системный подход и практические навыки для анализа рисков. Методология преподавания Тренинг сопровождается специально разработанными учебными материалами на русском языке. Представленная теория подкрепляется практическими примерами и заданиями, выполняемыми на персональных компьютерах. Изучаемые практические примеры и компьютерные модели выдаются участникам тренинга в электронном виде и могут быть использованы в дальнейшей практической работе. Программа тренинга 1-ый день Определение риска  Понятие риска и неопределенности  Функция нормального распределения и другие вероятностные функции  Показатели оценки риска: стандартное отклонение SD, ожидаемое значение EV, коэффициент вариации SD/EV, рисковая стоимость VaR Основы финансового моделирования  Построение модели инвестиционного проекта в MS EXCEL  Учет инфляции, налогов, действий конкурентов и других факторов при построении модели Сценарный и факторный анализ  Анализ основных сценариев развития проекта  Факторный анализ и представление результатов в табличной и графической форме  Анализ чувствительности и построение диаграммы торнадо 2-ой день Метод Монте-Карло  Сущность метода Монте-Карло  Задание формы представления и параметров входных факторов  Пример расчета инвестиционного проекта по методу Монте-Карло  Построение гистограммы распределения и расчет показателей риска: коэффициента вариации SD/EV и вероятности получения отрицательного результата  Моделирование эффективности мер по снижению риска  Применение метода Монте-Карло для расчета финансовых опционов Дерево решений  Построение дерева событий и дерева решений  Анализ и расчет дерева решений Метод реальных опционов  Примеры элементарных реальных опционов  Биномиальное представление опционов с помощью простого дерева решений  Пример расчета реального опциона с помощью метода Монте-Карло  Использование моделирования и теоремы Байеса для оценки эффективности предварительных исследований (факультативно).