Риски инвестиционных проектов: оценка и компьютерное моделирование
описание семинара
30 % скидка при регистрации за 5 и более недель до начала обучения
20 % скидка при регистрации за 2-5 недель до начала обучения
содержание семинара
Целевая аудитория:
-Cпециалисты, отвечающие за стратегию, планирование деятельности предприятий, разработку бюджетов, оценку инвестиционных проектов и бизнеса в целом в условиях неопределенности
-Финансовые аналитики
-Сотрудники инвестиционных и кредитных организаций.
Цели тренинга
-Ознакомить участников тренинга с современными методами анализа неопределенности и риска, таких как сценарный анализ, факторный анализ, моделирование методом Монте-Карло
-Научить пользоваться такими инструментами, как диаграмма торнадо и гистограмма распределения результатов
-Рекомендовать количественные показатели для оценки рисков
-Познакомиться с новым подходом к рискам: методом реальных опционов
-Выработать у слушателей системный подход и практические навыки для анализа рисков.
Методология преподавания
Тренинг сопровождается специально разработанными учебными материалами на русском языке.
Представленная теория подкрепляется практическими примерами и заданиями, выполняемыми на персональных компьютерах.
Изучаемые практические примеры и компьютерные модели выдаются участникам тренинга в электронном виде и могут быть использованы в дальнейшей практической работе.
Программа тренинга
1-ый день
Определение риска
-Понятие риска и неопределенности
-Функция нормального распределения и другие вероятностные функции
-Показатели оценки риска: стандартное отклонение SD, ожидаемое значение EV, коэффициент вариации SD/EV, рисковая стоимость VaR
Основы финансового моделирования
-Построение модели инвестиционного проекта в MS EXCEL
-Учет инфляции, налогов, действий конкурентов и других факторов при построении модели
Сценарный и факторный анализ
-Анализ основных сценариев развития проекта
-Факторный анализ и представление результатов в табличной и графической форме
-Анализ чувствительности и построение диаграммы торнадо
2-ой день
Метод Монте-Карло
-Сущность метода Монте-Карло
-Задание формы представления и параметров входных факторов
-Пример расчета инвестиционного проекта
по методу Монте-Карло
-Построение гистограммы распределения
и расчет показателей риска: коэффициента вариации SD/EV и вероятности получения отрицательного результата
-Моделирование эффективности мер
по снижению риска
-Применение метода Монте-Карло для расчета финансовых опционов
Дерево решений
-Построение дерева событий и дерева решений
-Анализ и расчет дерева решений
Метод реальных опционов
-Примеры элементарных реальных опционов
-Биномиальное представление опционов
с помощью простого дерева решений
-Пример расчета реального опциона
с помощью метода Монте-Карло
-Использование моделирования и теоремы Байеса для оценки эффективности предварительных исследований (факультативно).
Корпоративное обучение
-Предварительный анализ потребностей
в обучении, определение целей и задач
-Адаптация тренинга под отраслевую специфику
-Гибкий подход к выбору места, сроков
и времени проведения тренингов
-Отчет о результатах обучения по запросу клиента.
Рекомендуемая схема обучения
-Оценка бизнеса
-Оценка инвестиционных проектов I-II
-Финансовое моделирование I-II
-Риски инвестиционных проектов: оценка
и компьютерное моделирование
-Риск-менеджмент
Сертификаты
Сертификат Академии бизнеса «Эрнст энд Янг».