даты проведения семинара: 12 мая 2010 - 13 мая 2010, 01 ноября 2010 - 02 ноября 2010

содержание семинара

Целевая аудитория

„ Cпециалисты, отвечающие за стратегию, планирование деятельности предприятий, разработку бюджетов, оценку инвестиционных проектов и бизнеса в целом в условиях неопределенности

„ Финансовые аналитики

„ Сотрудники инвестиционных и кредитных организаций.

Цели тренинга

„ Ознакомить участников тренинга с современными методами анализа неопределенности и риска, таких как сценарный анализ, факторный анализ, моделирование методом Монте-Карло

„ Научить пользоваться такими инструментами, как диаграмма торнадо и гистограмма распределения результатов

„ Рекомендовать количественные показатели для оценки рисков

„ Познакомиться с новым подходом к рискам: методом реальных опционов

„ Выработать у слушателей системный подход и практические навыки для анализа рисков

Все практические задания тренинга выполняются на персональных компьютерах

Важно: программа тренинга не предполагает выполнения заданий
на компьютерах с операционной системой Windows Vista. Изучаемые практические примеры и компьютерные модели выдаются участникам тренинга на дисках и могут быть использованы в их практической работе.

Методология преподавания

„ Обучение проводится в интерактивной форме и предполагает выполнение практических заданий.

„ Тренинг сопровождается специально разработанными учебными материалами на русском языке.

Программа тренинга

1-ый день

Определение риска

„ Понятие риска и неопределенности

„ Функция нормального распределения и другие вероятностные функции

„ Показатели оценки риска: стандартное отклонение SD, ожидаемое значение EV, коэффициент вариации SD/EV, рисковая стоимость VaR

Основы финансового моделирования

„ Построение модели инвестиционного проекта в MEXCEL

„ Учет инфляции, налогов, действий конкурентов и других факторов при построении модели

Сценарный и факторный анализ

„ Анализ основных сценариев развития проекта

„ Факторный анализ и представление результатов в табличной и графической форме

„ Анализ чувствительности и построение диаграммы торнадо

2-ой день

Метод Монте-Карло

„ Сущность метода Монте-Карло

„ Задание формы представления и параметров входных факторов

„ Пример расчета инвестиционного проекта
по методу Монте-Карло

„ Построение гистограммы распределения
и расчет показателей риска: коэффициента вариации SD/EV и вероятности получения отрицательного результата

„ Моделирование эффективности мер
по снижению риска

„ Применение метода Монте-Карло для расчета финансовых опционов

Дерево решений

„ Построение дерева событий и дерева решений

„ Анализ и расчет дерева решений

Метод реальных опционов

„ Примеры элементарных реальных опционов

„ Биномиальное представление опционов
с помощью  простого дерева решений

„ Пример расчета реального опциона
с помощью метода Монте-Карло

„ Использование моделирования и теоремы Байеса для оценки эффективности предварительных исследований (факультативно).

Сертификаты

Сертификат Академии бизнеса «Эрнст энд Янг».

Место и время проведения

В открытом формате обучение проводится
в Академии бизнеса «Эрнст энд Янг»
с 9:30 до 16:30.

Корпоративное обучение

„ Предварительный анализ потребностей
в обучении, определение целей и задач

„ Адаптация тренинга под отраслевую специфику

„ Гибкий подход к выбору места, сроков
и времени проведения тренингов

„ Отчет о результатах обучения.

Рекомендуемая схема обучения

„ Оценка бизнеса

„ Оценка инвестиционных проектов

„ Финансовое моделирование I-II

„ Риски: компьютерное моделирование и оценка

„ Внутренний контроль II: управление рисками по бизнес-процессам