Финансовый анализ и аудит деятельности компании

описание семинара

Может ли современная компания эффективно работать без анализа ее финансового состояния? Конечно, нет! Основная задача финансового анализа - помочь руководителям принимать взвешенные и обоснованные деловые решения. Важнейшими элементами финансового анализа, без которых управление финансами невозможно, являются:

• анализ платежеспособности и ликвидности,
• анализ оборачиваемости капитала и движения денежных потоков,
• оценка способности сохранения и приращения капитала,
• трендовый анализ финансовых результатов деятельности предприятия за 3-5-10 лет,
• анализ будущего финансового состояния по бюджетам.

На семинаре финансовый анализ проводится по авторской методике. Она предусматривает 8 этапов, в том числе интерпретацию результатов расчёта каждого показателя и коэффициента, обобщение результатов по группам показателей, подготовка выводов и рекомендаций для директоров и акционеров.

Цель семинара:

Изучить методику и инструменты финансового анализа, которые помогут слушателям добиться управляемости и контроля бизнеса через мониторинг основных финансовых показателей.

Для кого предназначен семинар:

• руководители финансовых служб,
• финансовые специалисты, занимающиеся финансовым анализом,
• экономисты,
• контролёры,
• владельцы и совладельцы бизнеса любого размера и профиля деятельности,
• генеральные, исполнительные и финансовые директора,
• директора по развитию и управляющие проектами,
• директора регионально-распределенных компаний.

Преимущества данного семинара:

• исключительно практическая направленность,
• соответствие лучшей международной практике в области финансового анализа и аудита,
• практикум во время семинара на данных реальной финансовой отчетности российских компаний,
• выработка навыков быстрого (интуитивного) финансового анализа,
• семинар ведут профессиональные бизнес-консультанты, имеющие большой опыт управления и оптимизации деятельности в различных видах бизнеса,
• весь предлагаемый на семинаре материал многократно применялся в управлении коммерческими организациями.

содержание семинара

1. Финансовый анализ: основные моменты

• Оценка успешности компании через результаты финансового анализа.
• Форма отчета по результатам финансового анализа.
• Взаимодействие финансовой службы с владельцами и топ-менеджментом компании по результатам финансового анализа.
• Три уровня квалификации финансового аналитика: посчитать коэффициенты, интерпретировать полученные результаты, подготовить рекомендации для принятия управленческих решений.
• Цели и задачи финансового анализа: диагностика финансового состояния в прошлом и в будущем и разработка корректирующих мероприятий.
• Основные этапы процесса финансового анализа: определение источников информации (1С), оценка достоверности данных, выбор периода для анализа, получение данных, очистка данных, расчет финансовых коэффициентов и показателей (финансовый анализ), подготовка отчета с интерпретацией результатов и рекомендациями для принятия управленческих, в том числе стратегических, решений.
• Можно ли использовать бухгалтерские данные для финансового анализа? Оценка дистанции между бухгалтерской и управленческой финансовой отчетностью.
• Выбор финансовых коэффициентов и показателей в зависимости от масштаба и вида бизнеса: 10 для оценки успешности компании, 45 для точной оценки финансового состояния, 135 для полного анализа.
• Выбор версии того или иного показателя из 3-4 вариантов.
• Выбор индикаторов для оценки эффективности капитала.
• Разработка Положения о проведении финансового анализа в компании.
• Интерпретация результатов финансового анализа через стратегию бизнеса: типовые стратегические позиции компании на конкурентном рынке, оценка жизненного цикла компании через оценку стоимости бизнеса в динамике.

2. Управленческий финансовый анализ и аудит в компании на основании лучшей международной практики

• Виды анализа деятельности предприятия: от операционного до стратегического анализа.
• 7 основных элементов, из которых состоит правильный финансовый анализ.
• Главный объект финансового анализа и управления: капитал предприятия и его главная часть – капитал акционеров.
• Управленческий финансовый аудит: назначение, методы. Кто должен проводить?
• Пример инструмента из портфеля управленческого аудита – оценка бизнеса по модели Аргенти.
• Кто еще анализирует отчетность предприятия: банки, инвестиционные фонды, внешние аналитики, биржевые трейдеры. Какие методы и показатели они применяют? Каков «финансовый имидж» компании во внешней среде?
• Методы проведения анализа данных: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный, факторный.
• Практические проблемы проведения правильного финансового анализа и аудита в российском бизнесе: слабый управленческий учет, неправильный выбор показателей, незнание нормативных значений показателей, проблемы в интерпретации сложных комбинаций показателей, недостаток финансовых знаний у топ-менеджеров.
• Как финансовому аналитику правильно написать комментарии по результатам проведения финансового анализа для директора или акционера.
• Использование графиков и диаграмм при интерпретации результатов финансового анализа.
• Принципы отбора финансовых показателей для анализа и контроля бизнеса.
• Управленческий учет как источник данных для проведения финансового анализа.
• 5 уровней корпоративной управленческой отчетности: от первичного учета до системы поддержки принятия решений.
• Проблемы трансформации данных из бухгалтерского в управленческий финансовый учет в российских компаниях.
• Структура управленческих отчетов. Аналитические и операционные отчеты.
• Пример регламента управленческой отчетности для бизнес-единицы.
• Какой аналитикой пользуется топ-менеджмент лучших компаний.
• Что такое «визуализация» аналитики и отчетности, и почему российские директора не понимают российских финансистов?

3. Анализ денежных потоков, доходов, расходов, активов и обязательств компании

• Структура и анализ Отчета о Движении Денежных Средств.
• Структура и анализ Отчета о Доходах и Расходах.
• Анализ структуры и динамики затрат. Анализ операционного рычага и операционного риска.
• Классификация и структура затрат - три типовых модели анализа и контроля издержек.
• 7 ключевых вопросов анализа доходности бизнеса.
• Анализ рыночной и финансовой устойчивости компании.
• Управленческий баланс – главный финансовый и инвестиционный отчет о бизнесе.
• 4 основных отличия управленческого баланса от бухгалтерского.
• Оптимальные соотношения групп активов и пассивов баланса.
• Анализ эффективности управления товарными запасами.
• Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью.
• Система кредитных рейтингов клиентов и сотрудничество подразделений в управлении дебиторской задолженностью.
• Управленческий баланс как визуальное отражение финансовой стратегии компании.
• Главное уравнение эффективного бизнеса (формула финансовой стратегии).
• Анализ эффективности управления заемным капиталом.
• Анализ финансового рычага и финансового риска – формулы, анализ, моделирование.
• Анализ ликвидности, платежеспособности, рентабельности, кредитоспособности и инвестиционной привлекательности компании.
• Анализ рисков в бизнесе.

4. Использование результатов финансового анализа и аудита для увеличения эффективности работы компании в текущем и долгосрочном периоде

• Финансовый анализ как система контроля качества всего процесса управления бизнесом.
• Возникновение «неизлечимых» проблем в бизнесе как следствие игнорирования результатов работы аналитиков, аудиторов и бизнес-консультантов.
• Эволюция методов финансового анализа – стратегические показатели эффективности деятельности предприятия (ROA, ROI, ROE, EBITDA, EVA, VBM).
• Сценарный стратегический и инвестиционный анализ как диагностика долгосрочных финансовых результатов и возможных последствий для бизнеса.
• Анализ качества системы управления бизнесом (финансовый и управленческий аудит).
• Анализ качества работы топ-менеджмента и среднего управленческого звена.
• Проблемы и методы автоматизации процесса сбора, анализа и контроля финансовой информации.

Перечень практических задач (кейсов)

• Кейс: Расчет стоимости известной компании на основе реальной отчетности.
• Кейс. Инвестирование или резервирование капитала компании.
• Кейс. Выбор финансовых показателей для анализа и контроля бизнеса.
• Кейс. Анализ баланса по 4-м уравнениям ликвидности.
• Кейс. Определение класса кредитоспособности компании.
• Кейс. Расчет коэффициента Альтмана.
• Кейс. Полный финансовый анализ и аудит компании.
• Тест. Диагностика (определение) типа руководителя.