даты проведения семинара: 17 марта 2015 - 21 марта 2015, 19 мая 2015 - 23 мая 2015, 30 июня 2015 - 04 июля 2015, 22 сентября 2015 - 26 сентября 2015, 17 ноября 2015 - 21 ноября 2015

описание семинара

Курс «Директор по инвестициям» входит в цикл «Курсы функциональных директоров», является авторской программой Русской Школы Управления. В условиях ограниченных ресурсов как никогда приобретают ценность бизнес-идеи, генерируемые внутри компании. В программе представлены подходы к фильтрации бизнес-идей и выбор критериев финансовой оценки с учетом требований собственников, инвесторов и менеджмента компании. основываясь на лучшей практике российских компаний мы рассматриваем широкий спектр инвестиционных решений от капитальных вложений в замену основных средств до покупки компании. Большей частью курс раскрывает сущность реальных инвестиций: системы финансовой и нефинансовой оценки и мониторинга, источники финансирования и их стоимость, принципы управления инвестиционным проектом. С 2010 года особое место занимает тема портфельных инвестиций с акцентом на личные финансы. Приобретенные навыки личностного развития будут способствовать личной успешности. По итогам обучения выдается документ государственного образца о дополнительном профессиональном образовании в сфере экономики

содержание семинара

УЛУЧШЕНИЕ КАЧЕСТВА МЕНЕДЖМЕНТА. Системная работа руководителя 

• Уровни управления и роли руководителя: кто и что делает в компании?
• Системный взгляд на организацию бизнес - деятельности: задачи,  формы управления,  организационная структура
• Роль директора по инвестициям в обеспечении эффективности деятельности компании. Повышение качества управленческих решений
• Принципы управления: сердце менеджмента; ограничения, влияющие на мотивацию сотрудников. Приоритезация деятельности сотрудников. Распределение информации
• Технологии развития менеджмента: модель ресурсных потоков
• Осуществление изменений: выбор объема изменений, «золотое правило» проведения изменений, преодоление сопротивлений

СТРАТЕГИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИЙ: внешний и внутренний 
Стратегия воплощения бизнес-идеи в реальность

• Стратегический анализ как основа будущих  доходов  и прибыли
• Типология основных стратегий от мировых школ бизнеса
• Классические и новые концепции аудита внешней и внутренней среды: PEST/STEP, SWOT, 
  GE McKinsey, стратегические группы, цепочка создания стоимости, стратегическая канва
• Алгоритм поиска стратегических альтернатив и роль инвестиционного анализа в их выборе
• Основные модели получения прибыли
• Анализ рынков и продуктов компании с помощью PM-матрицы, поиск новых возможностей и точек приложения усилий. Примеры использования PM-матриц в различных отраслях
• Практикум: "Выбор стратегически привлекательных рынков и продуктов инструментами стратегического анализа"
• Оценка эффективности  инвестиций

УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПРОЕКТОМ: организационный и технический аспект

• Проектный треугольник и критерии успеха проектов. Отличие проектной деятельности от регулярной
• Жизненные циклы проектов
• Инициация проекта. Разработка Устава проекта. Техническое задание
• Разработка ИСР. Практикум: «Разработка Иерархической структуры работ»
• Определение ресурсов на работы ИСР
• Методы расчета объемов и длительности работ
• Создание сетевого графика
• Метод критического пути, PERT
• Практикум: «Разработка сетевого графика»
• Методы сокращения критического пути
• Проблемы со сроками в проектах
• Метод критической цепочки 

ФИНАНСОВЫЕ КРИТЕРИИ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ 
Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов

• Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования
• Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности
• Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим  капиталовложениям в основные фонды внутри компании. Популярные ошибки в практике  финансовой оценки проекта
• Практикум: "Моделирование денежного потока проекта"
• Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR)
• Практикум:"Варианты комбинации критерев оценки инвестиционного прооекта"
• Практикум: "Оценка решений по покупке основных средств"
• Стоимость компании и ценностно-ориентированный менеджмент. Метод управленческих опционов в оценке инвестиционного проекта
• Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный - метод дисконтированных денежных потоков(DCF), затратный - метод чистых активов, рыночный - сравнение по рыночным мультипликаторам. 
  Метод оценки стоимости компании в оперативном режиме: поможет ли метод Ольсона?

Системные финансовые эффекты: кросс-финансирование, кросс-субсидирование

• Взаимное финансирование проектов
• Причины субсидирования неприбыльных проектов

Участники проекта-стейкхолдеры: доходы и форма участия 

• Взаимоотношения: собственник идеи и инвестор (бизнес - ангел)
• Понятие заинтересованного участника проекта – стейкхолдера
• Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA
• Практикум: "Расчет ежегодный карты "финансовых стейков"  (доходов)  участников проекта"

Анализ и оценка рисков проекта. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности

• Принятие инвестиционных решений в условиях  риска и неопределенности
• Определение критериев риска. Матрица рисков
• Качественный и количественный анализ риска проекта
• Традиционные методы измерения риска: метод моделирования Монте-Карло, анализ чувствительности, анализ сценариев проекта

НЕФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ОЦЕНКИ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

• Оценка продуктового портфеля компании. Правила управления инвестициями в рамках существующего портфеля
• Оценка емкости рынка и рыночного потенциала. Прогнозирование возможной доли на рынке нового продукта
• Поиск и создание новых рыночных сегментов
• Практикум: "Модель"четырех действий". Оценка привлекательности  новых рынков с точки зрения увеличения продаж и с точки зрения увеличения прибыли

ЛИЧНАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДИРЕКТОРА ПО ИНВЕСТИЦИЯМ

• Профессиональная эффективность директора. Уровни развития организационного  мышления. Стратегия личностного и профессионального роста. Организационные требования к директору.  Кривая эффективности управленца 
• Личностные компетенции руководителя: успешность, предпринимательство, коммуникации, лидерство, принятие управленческих решений
• Управление собой и своими возможностями. Психотипы успешных управленцев и неудачников. Реакция на неудачу. Самооценка. Мотивационно - ценностный профиль личности 
  Практикум: "Определение мотивационного профиля личности"
• Коммуникации и влияние. Ассертивность как компетенция. 5 стратегий разрешения конфликтных ситуаций.Влияние в переговорах  с клиентами, руководителями и сотрудниками 
  Практикум: "Инструменты подготовки  к переговорам"
• Лидерство и руководство. Стили лидерства. Власть. Харизма и эмоциональное лидерство. Управление командой. Командные ценности. Структура ролей в команде. Постановка целей