даты проведения семинара: 27 декабря 2010 - 28 декабря 2010, 06 апреля 2011 - 08 апреля 2011

содержание семинара

Целевая аудитория

„ Владельцы, руководители и сотрудники компаний, которые
планируют объединение с другими компаниями
„ Руководители холдингов, производящих поглощения
„ Собственники компаний, которые ищут покупателей своих
долей участия, либо планируют вхождение в холдинг
„ Сотрудники инвестиционных и консалтинговых компаний,
оказывающих профессиональные услуги по слияниям
и поглощениям компаний своих клиентов.

Цели тренинга*

„ Ознакомить слушателей со спецификой процессов поглощения
и слияния, международной и национальной практикой на
современном этапе
„ Научить участников тренинга основным методам оценки
справедливой и инвестиционной стоимости бизнеса,
определения синергии поглощения
„ Дать основы национального законодательства по слияниям
и поглощениям.

Методология преподавания

„ Обучение проводится в интерактивной форме и предполагает
выполнение большого количества практических заданий.
„ Тренинг сопровождается специально разработанными
учебными материалами на русском языке.
__________________
* Принимая решение о посещении данного тренинга, пожалуйста, обратите
внимание на то, что рассматриваемые темы пересекаются с темами
следующих тренингов:
► «Корпоративные финансы» - на 15%
► «Оценка бизнеса» - на 25%
► «Финансовый анализ II: оценка эффективности деятельности
компании» - на 10%.

Программа тренинга

1-ый день
Актуальность слияний и поглощений в
современной бизнес-среде
„ Слияния и поглощения как реализация
стратегии компании
„ Обзор вариантов слияний и поглощений
„ Международная и национальная практика
слияний и поглощений
„ Основы национального законодательства,
регулирующего слияния и поглощения
Процедура слияний и поглощений
„ Основные этапы процесса слияний и
поглощений
„ Процедура Due Diligence и ее участники
„ Анализ финансового состояния поглощаемой
компании
„ Финансовые и нефинансовые критерии
принятия решения о слиянии или поглощении
„ Причины большого процента неудачных
слияний
„ Роль и задачи менеджера по слияниям
и поглощениям

2-ой день
Финансовые и бухгалтерские аспекты слияний
и поглощений
„ Определение стоимости бизнеса поглощаемой
компании
„ Понятие справедливой и инвестиционной
стоимости
„ Пример расчета справедливой стоимости
методом капитализации и с помощью
мультипликаторов
„ Расчет инвестиционной стоимости методом
DCF и определение синергии
„ Моделирование сценариев деятельности
объединенного предприятия и оценка рисков
„ Бухгалтерский учет поглощений и отражение
гудвилла
Юридические и налоговые аспекты
„ Дружественные и враждебные поглощения
„ Защита от враждебных поглощений:
международная и российская практика
„ Разделение компаний
„ Налоговые аспекты процессов слияний,
поглощений, приобретения и продажи
предприятий.

Сертификаты

Сертификат Академии бизнеса «Эрнст энд Янг».

Место и время проведения

В открытом формате обучение проводится
в Академии бизнеса «Эрнст энд Янг» с 9:30
до 16:30.

Корпоративное обучение

„ Предварительный анализ потребностей
в обучении, определение целей и задач
„ Адаптация тренинга под отраслевую
специфику
„ Гибкий подход к выбору места, сроков
и времени проведения тренингов
„ Отчет о результатах обучения.

Рекомендуемая схема обучения

„ Оценка бизнеса
„ Корпоративные финансы
„ Слияния и поглощения
„ Подготовка компании к IPO